總統蔡英文希望發展台灣資產管理業,信託業也有二項爭取,一是銀行的「集合管理運用帳戶」卡在課稅時點,由2003年爭取至今,現在只剩下3家銀行承作11個帳戶;至於銀行「共同信託基金」,在今年3月元大銀行收掉最後一檔基金後,市場上已無任何一檔,業者盼政府能調整想法,才能完整市場拼圖。



銀行集合管理運用帳戶與投信基金相似,意味銀行集合客戶資金運用管理,由銀行理財團隊代操,投資國內外有價證券,自2001年底開放,讓銀行可發展資產管理業務,極盛時期即2007年之前,有128檔基金,規模最高420億元。

在政府實施最低稅負後,財政部要求集合管理帳戶要在「所得發生時點」課稅,即當年度有投資收益,即便沒有配息給客戶,也要納入客戶所得課稅,但投信基金則是「分配年度」課稅,許多銀行評估集管帳戶與投信基金無法公平競爭,紛紛退出此市場,如中信銀、台北富邦銀退出後,市場規模即急劇下降。

信託公會從2003年開始爭取,希望將銀行集管帳戶比照投信基金受益憑證,解釋為證交法第6條的有價證券,即可適用所得分配年度才課稅,且信託公會強調,銀行目前集管帳戶只剩下31億元的規模,一年稅款可能只有百萬元,新函令後政府根本沒有稅收損失,反而可因銀行營收獲利增加,有助提高稅收。

第二項是銀行用信託架構經營的共同信託基金,與投信基金差不多,目前規定只要投資國內有價證券逾10億元或逾基金淨值的50%,就必須申請兼營投信,等於同時要適用投信及博客來書店網路書局信託的法規,法遵成本過高,且投信家數已多,業者反應證照目前取得不易。

金管會在2014年宣布放寬銀行「信託資金集合管理運用管理辦法」,到今年3月銀行共同基金依舊未見起色,最後一檔元大銀的貨幣基金今年也結束,信託公會表示,其實只要免除兼營規定或提高兼營門檻,如30億元或基金淨值70%,銀行才可能發展。

業者表示,許多國家投信基金與銀行的基金多採一致的管理,才能鼓勵業者競爭及壯大市場,現在少了銀行,台灣要發展資產管理就會少一塊。

(工商時報)

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